23.04.2025

Фондовые рынки по всему миру выросли после того, как Дональд Трамп заявил, что его пошлины на импорт товаров из Китая будут «существенно» снижены, и что у него «нет намерений» увольнять председателя американского центрального банка Джея Пауэлла.

Во вторник президент заявил журналистам в Вашингтоне, что он планирует быть «очень любезным» с Китаем на торговых переговорах и что тарифы могут быть снижены в обеих странах, если они смогут достичь соглашения, добавив: «Они существенно снизятся, но не будут нулевыми».

Доверие инвесторов также возросло после того, как Трамп заявил журналистам, что не уволит Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы США, что компенсировало потери предыдущего дня, вызванные тем, что президент назвал главу центрального банка «крупным неудачником».

Президент неоднократно критиковал главу ФРС за отказ снизить процентные ставки и на прошлой неделе намекнул, что, по его мнению, он может уволить Пауэлла до окончания его полномочий на посту главы центрального банка в мае следующего года.

Хотя Трамп отступил от своего заявления об увольнении Пауэлла, он повторил, что хотел бы, чтобы ФРС была более активна в снижении процентных ставок.

Комментарии вызвали новый рост на Уолл-стрит, индекс голубых фишек S&P 500 и Nasdaq завершили день ростом более чем на 2,5%.

Цены на нефть сначала выросли в среду, при этом нефть марки Brent поднялась выше $68 (£51) за баррель на фоне надежд на то, что более низкие пошлины будут менее разрушительными для мировой экономики. Рост также был обусловлен новыми американскими санкциями, направленными против иранского магната по сжиженному нефтяному газу и сырой нефти Сейеда Асадуллы Эмамджомеха. Вечером Цены на нефть резко снизились. Поводом для этого стали сообщения о том, что некоторые члены ОПЕК выступают за более масштабное увеличение добычи.

Смена риторики Трампа подстегнула волну на рынке криптодеривативов.

Текущий рост стоимости биткоина до $94 000 на фоне первых комментариев президента США Дональда Трампа о тарифах и лидерстве ФРС, что привело к увеличению ставок финансирования и открытых сделок по бессрочным контрактам. Совокупный объем открытых позиций взлетел на 10% до $17,83 млрд. Комментарии Трампа вызвала волну ликвидаций позиций, большая часть которых была сформирована на продажу, что привело к длинному покрытию.

Standard Chartered: Первая криптовалюта продолжит дорожать, если сохранится угроза независимостиФРС. По мнению специалистов, в этих условиях цифровое золото играет роль децентрализованного хеджа против традиционных финансовых систем. Основная активная роль — защита от рисков как со стороны частного сектора, такого как банкротство банков, так и со стороны государства в текущих угрозах по поводу независимости ФРС.

В Standard Chartered подтверждены целевые ориентиры проектов — $200 000 до конца 2025 года и $500 000 до конца 2028 года.

Между тем золото, которое инвесторы традиционно рассматривают как актив-убежище в периоды нестабильности, отступило от нового максимума в 3500 долларов США.

Золото чрезвычайно перекуплено в краткосрочной перспективе, что делает цены на золото готовыми к коррекции. Однако это не следует путать с их среднесрочной траекторией: цены драгметалла показывают наилучшие результаты, когда мировая экономика находится в бедственном положении, а масштаб текущей экономической неопределенности огромен.

Банки также стали формировать более позитивный взгляд на золото, так как ралли этого года шло все сильнее и сильнее. Среди них Goldman Sachs Group, который прогнозирует удорожание золота до 4000 долларов за унцию. Наблюдаемый сейчас рост цен демонстрирует, «что существует желание диверсифицировать долларовые активы, переместив их в еще более безопасные инвестиции».

Золото подорожало примерно на 29% в этом году, превзойдя почти все остальные основные классы активов, поскольку инвесторы бегут из акций на фоне разгорающейся торговой войны.

Ралли цен на золото стартовало в начале 2024 года, когда центральные банки, стремясь диверсифицировать свои валютные активы, снизить долю долларовых вложений и оградить себя от угрозы санкций, стали крупными покупателями этого металла. Совсем недавно потоки в обеспеченные слитками биржевые фонды ETF также уверенно выросли.

Торговая активность золота на китайских биржах также резко подскочила.

Тактически золото очень перекуплено, оно выросло в цене более чем на 500 долларов за 8 торговых дней, поэтому, естественно, вероятно сочетание паузы покупателей и некоторого снижения риска. Участники рынка решили зафиксировать прибыль после почти 10%-ного роста в этом месяце.

Резкий разворот сформировал свечную модель, известную как «волчок», Что обозначает начало фазы консолидации, позволяя перекупленному активу, такому как золото, остыть перед возобновлением восходящего тренда, как мы видели прошлым летом…

Генеральный директор Tesla Илон Маск заявил, что с мая начнет отходить от своей роли в так называемом «министерстве эффективности правительства». Замечания Маска прозвучали после того, как компания сообщила о значительном падении прибыли и доходов в первом квартале 2025 года на фоне негативной реакции на его роль в Белом доме.

В ходе телефонного разговора с инвесторами Маск заявил, что работа, необходимая для приведения в порядок «финансовой системы» правительства, в основном выполнена.

Tesla зафиксировала падение выручки на 9% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года. Компания получила выручку в размере $19,3 млрд, что значительно ниже ожиданий Уолл-стрит в $21,45 млрд. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 27 центов, что также значительно ниже ожиданий инвесторов в размере 43 центов прибыли на акцию.

Прибыль Tesla также упала на 71% до 409 млн долларов по сравнению с 1,39 млрд долларов чистой прибыли годом ранее.

Компания столкнулась с падением поставок автомобилей на 13%, что сделало этот квартал худшим для компании с 2022 года. Tesla завершила квартал с поставкой 336 681 автомобиля.

Хотя Маск признал, что в последнее время были « трудные моменты », он по-прежнему с оптимизмом смотрит в будущее компании.

«Будущее Tesla лучше, чем когда-либо», — сказал он. Если вы спросите, какое идеальное будущее вы можете себе представить, то это то, чего вы хотите. Вы хотите изобилия для всех, которое является устойчивым и полезным для окружающей среды. По сути, это счастливое будущее, это самое счастливое будущее, которое вы можете себе представить».

Это «счастливое будущее» включает в себя планы компании по созданию полностью беспилотных автомобилей, сказал миллиардер-генеральный директор, изложив амбициозный график того, когда, по его мнению, автомобили появятся на дорогах США в некоторых городах — «к концу года». Tesla исторически испытывала трудности с соблюдением сроков, которые Маск публично устанавливал для запуска новых продуктов, особенно когда речь шла о беспилотном вождении.

«Главным испытанием станет то, сможете ли вы заснуть в машине и проснуться в пункте назначения. Я уверен, что к концу этого года эта функция станет доступна во многих городах США», — сказал он.

Несмотря на то, что выручка и прибыль не оправдали ожиданий Уолл-стрит, первоначальная реакция аналитиков оптимистична, учитывая, что многие значительно снизили свои ожидания после того, как компания сообщила о резком падении поставок автомобилей.

«На фоне катастрофических ожиданий, когда все, от продаж до маржи, прогнозировало продолжение спада, неплохие цифры были восприняты инвесторами Tesla как долгожданная новость

В любопытном повороте событий цифры как будто показывают, что даже в худший момент деятельность Илона и команды все еще может принести солидный доход в размере 19,3 млрд долларов, а общий доход частично компенсирует огромное падение доходов от продаж автомобилей.

Аналитики связывают общие трудности компании с рядом факторов, но в конечном итоге приходят к выводу, что роль Маска в Белом доме вызвала кризис брендинга Tesla. Аналитики говорят, что компания находится на важном перепутье, которое будет исправлено только в том случае, если Маск оставит свою роль в Doge и вернется в Tesla в качестве генерального директора на постоянной основе.

Планируется, что Маск покинет Doge 30 мая, что является строгим ограничением в 130 дней его службы в качестве специального государственного служащего.