10.04.2025

США и Китай «заперты в игре «кто первый моргнет». Как две гоночные машины, едущие прямо навстречу друг другу, тот, кто первым свернет, потеряет престиж и прибыль.

Рыночные потрясения и давление со стороны Уолл-стрит и Капитолийского холма оказались слишком серьёзными для президента США.

Чиновники Белого дома пытаются представить события последних дней как тактический мастер-класс президента Трампа.

Советник по внутренней безопасности Стивен Миллер заявил: Вы наблюдали за величайшей экономической стратегией американского президента в истории.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что откат изначально был планом, чтобы посадить страны за стол переговоров.

Однако Финансовые эксперты считают, что Трамп моргнул первым. «Моргание» произошло раньше, чем ожидалось, вероятно, под влиянием рынков. Сам Трамп позже указал, что паника на рынках, развернувшаяся после его заявлений 2 апреля, повлияла на его мышление. Разворот резко контрастирует с фанфарами, с которыми Трамп представил свою тарифную политику всего неделю назад и в течение нескольких дней утверждал, что его политика никогда не изменится.

Таким образом, с точки зрения Трампа, было бы проще быстро заключить сделку с остальным миром и иметь дело с Китаем в изоляции.

Через пять мучительных дней после объявления войны «Америка против всех», породившего хаос на мировых финансовых рынках, Трамп моргнул и решился на 90-дневную тарифную паузу и тем самым отодвинул мир от края пропасти. Теперь главный вопрос в том, найдут ли США и Китай способ деэскалации своей торговой войны. Тариф Китая был повышен до 125%, что означает — с учетом существующего тарифа в 25% — что некоторые товары теперь облагаются дополнительной ставкой в 150%.Головокружительный разворот на Уолл-стрит вчера предоставил историческую возможность получить быструю прибыль, если правильно рассчитать время.

Рыночные потрясения сменились восторгом, когда Трамп объявил о 90-дневной паузе в взаимных тарифах для стран, кроме Китая, что стало значительным отступлением от тарифной эскалации прошлой недели. Это вызвало резкий рост, когда индекс S&P 500 взлетел на +9,52%, что стало его самым большим однодневным ростом с октября 2008 года. Другие рисковые активы, включая кредиты и сырьевые товары, также выросли, причем золото (+3,33%) показало самый большой дневной рост с 2023 года.

Рост на Уолл-стрит вызвал обвинения в манипулировании рынком.

В 9:37 утра по восточному времени Дональд Трамп посоветовал своим последователям, жаждущим спекуляций: «ЭТО ОТЛИЧНОЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ПОКУПКИ!!!» За 20 минут до публикации были открыты большим объемом опционы колл на S&P500

Примерно в это же время Goldman Sachs Group Inc. Написал для клиентов, что индекс S&P 500 достиг уровня, при котором долгосрочные инвесторы могут начать покупать акции на спаде: «они начнут покупать S&P 500 на уровне 5000 и станут более активными, когда индекс достигнет отметки 4000».

Менее чем через четыре часа, Трамп объявил об отмене своей тарифной политики на 90 дней, кроме Китая, и рынок должным образом взлетел на 2100%. Является ли это инсайдерской торговлей, если ваш источник — президент?

Эти постоянные колебания в политике создают опасные возможности для инсайдерской торговли.

Кто в администрации президента знал о последнем тарифном скачке Трампа заранее? Кто-нибудь покупал или продавал акции и получал прибыль за счет полученной информации?

Скачок цен на акции подтверждает, что фондовые рынки находятся во власти твитов и заявлений Дональда Трампа в социальных сетях (в Truth Social), что усилило чрезвычайную волатильность фондового рынка за последние дни.

Инвесторы, конечно, обрадовались временному перемирию, но противостояние с Китаем не дает им возможности полностью вздохнуть с облегчением. Сейчас может наступить вторая волна распродаж на возникшем отскоке. Двусторонняя волатильность огромна и она не редкость на медвежьих рынках и, самое главное, не является признаком дна рынка, пока мы не увидим реально подписанные соглашения.

Решение Трампа совпало с публикацией мартовского протокола заседания ФРС. В документе указывается, что рост пошлин может усилить инфляцию и повлиять на темпы экономического роста.

Председатель ФРС Джером Пауэлл и политики ФРС поступят правильно, если будут избегать любых вмешательств на фондовом рынке, например, путем снижения процентных ставок. Это связано с тем, что за большими падениями на фондовых рынках могут/могут последовать еще большие подъемы фондового рынка, из-за которых любое снижение процентных ставок будет выглядеть глупо и, следовательно, подорвет репутацию ФРС.

По мнению аналитиков, тарифный спор между Китаем и США создал чрезмерную неопределенность на нефтяных рынках, хотя точнее было бы сказать, что он породил значительную часть уверенности в том, что тарифы нарушат спрос и потоки.

Мы можем ожидать, что цены на нефть возобновят свою более широкую тенденцию к снижению, как только оптимизм вокруг недавней отсрочки тарифов угаснет. Сохраняются встречные ветры со стороны спроса, а перспективы роста Китая находятся под угрозой из-за продолжающейся политики «око за око».

Пока Вашингтон продолжает усиливать давление на Китай, остальной мир получил 90-дневную передышку в тарифах. СМИ продемонстрировали удивление решением президента Трампа объявить трехмесячную паузу, ссылаясь на готовность правительств вести переговоры о новых торговых сделках, хотя это был точно такой же шаг, который он сделал с Канадой и Мексикой в ​​начале года.

Однако этого оказалось недостаточно, чтобы обратить вспять падение цен на нефть из-за статуса Китая как крупнейшего импортера сырой нефти в мире и второго по величине потребителя после США. Скорее всего, падение продолжится, хотя оно может немного замедлиться, пока трейдеры будут переваривать последствия торговой войны в ближайшие дни.

На американском нефтяном рынке беспокойство уже растет, поскольку WTI опустилась ниже $60 за баррель в начале недели. Это ниже уровня безубыточности для многих производителей, и даже более крупным из них с более низкими издержками, возможно, придется ограничить расходы в планах по возврату средств акционерам, считают аналитики.

Белый дом отказался от планов ввести ограничения на импорт ИИ-чипов Nvidia H20 вскоре после того, как гендиректор компании Дженсен Хуанг посетил платный ужин с Дональдом Трампом.

В течение нескольких месяцев обсуждались меры по ограничению американского экспорта чипов H20. Их реализация должна была состояться на этой неделе — с 7 по 13 апреля, пишет издание. 

После ужина за $1 млн в Мар-а-Лаго Белый дом пересмотрел свою позицию по поводу чипов H20, временно отложив планы по введению дополнительных ограничений. В ответ Nvidia пообещала инвестировать в развитие дата-центров на территории США. 

Крипторынок.

Курс цифрового золота подскочил выше $81 000 после заявления президента США Дональда Трампа о временном снижении пошлин для ряда стран при увеличении тарифов на китайский импорт. Таким образом, сектор цифровых активов остается чувствительным к макроэкономическим событиям.

Сенат США проголосовал за утверждение кандидатуры Пола Аткинса на должность председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Президент Дональд Трамп выдвинул Аткинса на пост главы SEC в декабре 2024 года. Многие участники криптоиндустрии посчитали его подходящей кандидатурой, учитывая опыт работы в отрасли.

Аткинс занимал пост комиссара SEC с 2002 по 2008 годы, а позже основал консалтинговую фирму Patomak Global Partners, среди клиентов которой были криптобиржи и DeFi-проекты.

Новый глава регулятора владеет долями в трех криптокомпаниях: Securitize, Anchorage Digital и Off the Chain Capital и имел связи с рухнувшей биржей FTX, за что неоднократно подвергался критике.

В конце марта кандидатуру Аткинса утвердил банковский комитет сената.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) разрешила листинг и торги опционами на спотовые ETF на базе второй по капитализации криптовалюты от BlackRock, Bitwise и Grayscale.

В сентябре регулятор принял аналогичное решение в отношении деривативов на основе BTC-ETF. Это расширяет возможности для институциональных инвесторов и может обеспечить дополнительный приток капитала на крипторынок.

В условиях неопределенности традиционные инвесторы все больше рассматривают криптовалюты как инструмент диверсификации.

Блокчейн-решения становятся особенно востребованными на фоне усиления юридических и экономических ограничений.

Финансовые инструменты на базе технологии распределенного реестра служат альтернативой традиционным банковским сетям, которые подвержены давлению геополитической повестки.

Это особенно актуально для предоставления доступа к капиталу и доходности в обход традиционных систем.

DeFi-сервисы, предлагающие прозрачные и глобальные решения, становятся «все более стратегически значимыми».

Но,

В ближайшие недели возможна новая капитуляция сторонников цифрового золота. Капитуляцию могут вызвать различные факторы вроде возобновления разговоров о пошлинах, эскалация конфликтов, очередная пандемическая паника и прочее.

А с сентября ситуация может стать «действительно ужасной» и начнется медвежий рынок. В обозначенный период стартует процесс «глобальной перезагрузки экономики».

Не просто некая коррекция, а нечто сравнимое с 1929 годом. Настоящая депрессия. То, что многие называют ”большой перезагрузкой”. Грядет пересмотр существующего мирового валютно-экономического порядка и переход к новой системе: цифровая экономика, стандарт ISO 20022, CBDC и  все такое… а шумиха вокруг тарифов от этого отвлекает – дымовая завеса.

Этот процесс с высокой долей вероятности будет сопровождаться глобальным кризисом — первым такого масштаба за всю историю существования биткоина. Как поведет себя биткоин и крипторынок, в целом,  в новых условиях, остается лишь предполагать.

Подобные потрясения переживает без потерь, а чаще с прибылью, только золото – сохраняя извечная ценность актива-убежища.