09.04.2025

Правительство Китая обвинило США в злоупотреблении торговыми рычагами для подавления Китая и в невыполнении обязательств по многочисленным соглашениям, включая первую фазу торгового соглашения, подписанного во время первого срока Трампа и призвало США прекратить «высокомерную и агрессивную политику»

США и Китай «заперты в игре «кто первый моргнет». Как две гоночные машины, едущие прямо навстречу друг другу, тот, кто первым свернет, потеряет престиж и прибыль.

«Взаимные» тарифы Трампа для десятков стран начались в среду, включая пошлины в размере 104% на китайские товары. Китай принял ответные меры в отношении Соединённых Штатов Америки после того, как президент Дональд Трамп ввёл новые пошлины. В результате этого конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира произошло повышение пошлин на американские товары до 84%. Китайские контрмеры вступают в силу с 10 апреля. Но 84% против 104% – это уже приглашение к переговорам. Тем временем, Министр финансов США Скотт Бессент в интервью Fox Business Network заявил, что ответные пошлины Китая в размере 84% «досадны», и призвал Китай «сесть за стол переговоров». Show must go on!

ЕС рассматривает 25% тарифы на десятки товаров от миндаля до яхт. Они вступят в силу поэтапно — 15 апреля, 16 мая и 1 декабря. Поскольку у ЕС заканчиваются возможности в плане поставок товаров, страны ЕС все больше заинтересованы в нацеливании на сферу услуг США — чувствительную сферу, в которой у США положительное сальдо торгового баланса составляет 109 млрд евро.

Это углубило глобальную торговую войну и спровоцировало более масштабную распродажу на финансовых рынках.

Наблюдаемый в последнее время скачок цен на золото к историческим максимумам сравнивают с последним разом, когда политическими и экономическими потрясениями были основные движущие силы рекордных цен, в далеком 1980 году. Однако участники рынка говорят, что характер этого ралли — и, главное для трейдера, потенциальная его устойчивость — выглядят иначе.

Аналитики считают, что в условиях обострения напряженности между историческими союзниками из-за пошлин США, мировой торговли и конфликтов на Украине и на Ближнем Востоке крупные державы вряд ли смогут быстро объединить усилия на этот раз, чтобы решить проблемы, которые стимулируют интерес к золоту, как к убежищу от риска.

Резкий рост цены драгоценного металла выше 3000 долларов за унцию, вызванный недавним введением президентом США Дональдом Трампом новых пошлин в отношении торговых партнеров, стал первым за долгое время случаем, когда геополитика и экономическая неопределенность стали основными факторами, определяющими движение рынка золота. Драгоценный металл имеет обратную корреляцию с торговыми потоками, что привлекло новых инвесторов в золото, подпитываемых страхом перед полномасштабной торговой войной.

Проблемы, которые двигали золотом 45 лет назад, в частности, иранская революция и нефтяной кризис, были устранены относительно быстро, что привело к снижению стоимости золота. Но срыв международного сотрудничества в последние несколько лет привел к тому, что цена золота постоянно растет.

Двухлетняя пандемия коронавируса, четвертый год войны России с Украиной и западные санкции, заморозившие половину валютных резервов России, кризис на рынке недвижимости в Китае и война Израиля в секторе Газа, смягчение денежно-кредитной политики и опасения по поводу бюджетного дефицита, диверсификация своих резервов центробанками и нынешние потрясения, связанные с тарифами. Решение любой из этих проблем требует глобального сотрудничества, но на этот раз нет реальной перспективы согласования политики скоординированных глобальных ответных мер.

Текущий фон расширил ожидания продолжительного роста, и пиком роста золота считается уже не этот год, а 2026 год.

Купить золото по 3000 долларов проще, чем купить его за 3500 долларов за унцию. Но в чем еще здесь риск? Риск состоит в том, что вы вернетесь туда, где были два года назад… где у вас будет более благоприятная среда для сотрудничества в глобальном масштабе, где не будет риска торговых войн, Федеральная резервная система США повысит ставки, экономика стабилизируется, а настроения на финансовых рынках улучшатся. В этом случае торговля золотом фактически прекратится. Но я думаю, что это маловероятно…

Пик цены золота в 1980 году на уровне $850 за унцию сегодня эквивалентен цене $3486. Спотовые цены на золото достигнут $3500, а дальше…

Доллар также обычно считается активом-убежищем, однако есть некоторые признаки подрыва его статуса по мере усиления неопределенности относительно тарифов.

Биткоин протестировал $75 000 после вступления в силу «взаимных пошлин» Трампа.

Падение биткоина может продолжиться до $70 000 в случае нового витка эскалации в глобальной торговой войне. И некоторые ончейн-исследователи и теханалитики убеждены, что потенциал снижения цены ниже  $70 000 первой криптовалюты далеко не исчерпан.

Отметки $69 000-70 000 соответствуют циклическим пикам 2021 года.

Тезис о высокой вероятности продолжения коррекции подтверждает и фигура теханализа «Медвежий флаг», и сравнение дневных и недельных графиков. Паттерны прошлых лет также показывают, что после уверенного пробоя поддержки в виде 50 EMA биткоин входил в затяжной медвежий рынок. Часто подобные коррекции способствовали движению цены в сторону 200-недельной средней, как показано на красных круговых областях ниже. На момент написания 200 EMA проходит вблизи отметки $50 000, отмечая еще один потенциальный уровень поддержки.

Напомним, старший стратег Bloomberg Майк Макглоун допустил вероятность падения биткоина до $10 000 на фоне турбулентности в TradFi. Но наша целевая цена –  $50 000.

Цены на нефть достигли четырёхлетнего минимума, показав худшую серию падений за последние три года.

Финансовые рынки охвачены опасениями глобальной рецессии и Нефть продолжила падать из-за признаков эскалации торговой войны.

Ключевые показатели указывают на быстрое ухудшение условий на рынке нефти: спрос падает, предложение растет. Аналитики вдвое снизили свои ожидания роста потребления нефти в этом году. А Потери усугубились решением ОПЕК+ ослабить ограничения на добычу быстрее, чем ожидалось ранее. Это привело к опасениям, что избыток нефти, который и ранее ожидался, теперь станет ещё больше.

Поэтому это может привести к дальнейшему снижению цен сегодня, поскольку инвесторы продолжают снижать риски». Goldman Sachs прогнозирует, что цены на нефть могут упасть ниже 40 долларов за баррель к концу года