08.04.2025

Глядя на ближайшие несколько дней, многие трейдеры ожидают продолжения волатильности. Но с волатильностью также приходит возможность заработать деньги. Существуют торговые модели, которые можно найти, а там, где есть модели, есть и возможности. Волатильность в торговле определяется комментариями Трампа, которые, в свою очередь, запускают автоматизированные торговые алгоритмы, чтобы двигать рынки.

Без сомнения, США сталкивается с рецессией. Но будут ли трейдеры все равно зарабатывать деньги? Еще бы. На падающем рынке можно заработать больше, чем на растущем.

В конечном счете Дональд Трамп не навсегда. Это вспышка. Он придет и уйдет. Он попытается протащить все, что сможет, сейчас, до промежуточных выборов. Это взорвется у него на глазах, вызовет рецессию, а любой президент, который вызовет рецессию, никогда не будет переизбран — и его партия тоже.

Тарифы Трампа, если они останутся в силе, приведут к росту цен, сокращению рабочих мест и сокращению пенсионного возраста. Никто не заплатит за них дороже, чем американские рабочие. Однако шок для капитализма неизбежно поднимает вопрос о том, что сделает бизнес-класс США, столкнувшись с тарифами Трампа?

В отличие от большинства развитых стран, в США нет единой представительной организации для крупного бизнеса. Американский бизнес, учитывая слабость его координирующих институтов, по сути, неспособен координировать существенные вызовы управлению Республиканской партии. Американский бизнес слишком разобщен, чтобы проводить подобные кампании сегодня. Между сегодняшними лидерами-максималистами и Армагеддоном мало предохранительных выключателей.

Реакция элит на администрацию Трампа — по торговле, иммиграции, верховенству закона или чему-либо еще — не предвидится. Только организованный рабочий класс может тогда противостоять Трампу.

Правительство Китая заявило, что будет «бороться до конца», если США продолжат эскалацию торговой войны, после того как Дональд Трамп пригрозил огромными дополнительными пошлинами в ответ на контрмеры Китая.

Китай считает Совершенно абсурдной лежащую в основе логику Соединенных Штатов: «Я могу ударить вас по своему желанию, и вы не должны отвечать. Вместо этого вы должны безоговорочно сдаться. Это не дипломатия. Это грубое принуждение, замаскированное под политику».

В социальных сетях широко распространилась речь президента США Рональда Рейгана 1987 года, опубликованная министерством иностранных дел Китая, в которой Рейган критикует использование тарифов как ведущее к ответным действиям и в конечном итоге наносящее ущерб экономике США.

США и Китай «заперты в игре «кто первый моргнет». Как две гоночные машины, едущие прямо навстречу друг другу, тот, кто первым свернет, потеряет престиж и прибыль.

Европейский союз заявил в понедельник, что предложил США пошлины по принципу «ноль на ноль» за несколько недель до объявления Трампом о тарифах и ведет переговоры с администрацией.

Однако Дональд Трамп, судя по всему, не был в восторге от этого предложения, заявив журналистам, что нулевые пошлины не будут введены. Президент США Дональд Трамп открыто отверг предложения ЕС о введении тарифов «ноль на ноль» на автомобили и промышленные товары, заявив журналистам в Овальном кабинете, что этого недостаточно.

Отклонение Трампом предложения ЕС о нулевых пошлинах на автомобили и некоторые промышленные товары подчеркивает, что мы, вероятно, движемся к некой форме соглашения о свободной торговле.

Введённые Дональдом Трампом тарифы вызвали шок на мировых рынках и поставили Федеральную резервную систему США перед трудным выбором: снизить процентные ставки, чтобы предотвратить резкое замедление экономики, или сохранить их на высоком уровне, чтобы предотвратить новый всплеск инфляции.

Рынок склоняется к снижению ставок.

Однако глава ФРС Джей Пауэлл был более осторожен в своих высказываниях о процентных ставках. Он заявил, что тарифы окажут «устойчивое» влияние на инфляцию в США, что затруднит для центрального банка начало смягчения денежно-кредитной политики.

В понедельник исполнительный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что он также больше обеспокоен инфляцией, отметив, что не видит «никаких шансов» на снижение цен в ближайшей перспективе.

Вчера Представители ФРС также дали понять, что до тех пор, пока не появятся явные признаки того, что этот экономический подъём пошёл на спад и влияние торгового шока Трампа на цены ослабло, центральный банк будет оставаться в «режиме ожидания».

На падающем рынке можно заработать больше, чем на растущем.

Цена первой криптовалюты может рухнуть до $10 000. Об этом предупредил старший стратег Bloomberg Intelligence Майк Макглоун.

Он считает, что это произойдет в рамках глобальной коррекции на финансовых рынках.

Эксперт отметил, что на падение повлияет чрезмерная спекуляция и переоценка активов в криптоиндустрии. По словам Макглоуна, стоимость некоторых монет не соответствует их реальной ценности.

«Посмотрите на Dogecoin — у него по-прежнему рыночная капитализация в $20 млрд. Она должна упасть до нуля. Все пространство нуждается в зачистке, как это было с пузырем доткомов», — пояснил стратег.

По его словам, биткоину предстоит доказать статус «цифрового золота». Однако сложная макроэкономическая ситуация и нестабильность рынков создают давление на актив.

Макглоун добавил, что в ближайшее время инвесторам придется столкнуться с длительным восстановлением после текущей коррекции, а не к быстрому «V-образному» отскоку, подобному тому, что наблюдался после краха рынка на фоне COVID-19.

По мнению аналитика, перегретый фондовый рынок США стал еще одной причиной кризиса. Макглоун заключил, что «его размер непропорционален экономике и такого разрыва не может быть без последствий».

Хотя планы США по выделению оборонного бюджета на сумму 1 триллион долларов помогли поднять на ноги оборонных подрядчиков и производителей, тем не менее Goldman Sachs и BlackRock рисуют мрачные перспективы рынка акций США

Goldman предупреждает о медвежьем рынке, BlackRock понижает рейтинг акций США.

BlackRock Inc. понизили рейтинг акций США и ожидают «усиления давления на рисковые активы в ближайшее время из-за обострения напряжённости в мировой торговле».

Стратегическая команда Goldman Sachs Group Inc. считают, что распродажа акций может привести к более продолжительному циклическому медвежьему рынку из-за растущих рисков рецессии.

Циклические медвежьи рынки обычно длятся около двух лет и требуют пяти лет, чтобы вернуться к исходному уровню. В отличие от разовых событийных шоков, они являются частью экономического цикла, как утверждают стратеги Goldman.

Сейчас они рассматривают распродажу как медвежий рынок, вызванный событиями. Акции обычно падают в среднем на 30% в обоих типах медвежьих рынков, но их продолжительность различается: спады, вызванные событиями, короче и быстрее восстанавливаются.

Goldman Sachs прогнозирует, что цены на нефть могут упасть ниже 40 долларов за баррель к концу года, если торговая война Дональда Трампа ударит по мировой экономике, а поставщики продолжат наращивать добычу.

В новой исследовательской заметке Goldman подсчитал, что к концу 2025 года цена на нефть марки Brent упадет чуть ниже 40 долларов за баррель, если в США произойдет рецессия, которая приведет к замедлению мирового ВВП, и если группа ОПЕК+ несмотря ни на что отменит все свои существующие сокращения добычи.

Это будет самая низкая цена на нефть с ноября 2020 года.

Если еще вспомнить, что наследный принц Саудовской Аравии осенью прошлого года в телефонном разговоре с Путиным называл 50 долларов за баррель нефти марки Брент в 2025 году, реальностью, которой не избежать, что вызвало резкие шутки в российском истеблишменте, что такого не будет никогда, то все становится на свои места, а нефть по 40 – реальностью.

Цены на золото во вторник восстановились с почти четырехнедельного минимума, достигнутого на предыдущей сессии, поскольку опасения по поводу глобальной торговой войны усилили интерес инвесторов к активам-убежищам.

Эскалация торговой войны может спровоцировать глобальную рецессию, а это стимулирует спрос на активы-убежища.

Несмотря на снижение на предыдущих сессиях, золото по-прежнему сильно и должно сохранить восходящий тренд из-за бычьего настроя.

Золото, которое часто считается безопасной инвестицией во времена политической и финансовой нестабильности, 3 апреля достигло исторического максимума в 3168 доллара.

Рынки будут внимательно следить за протоколом последнего заседания Федеральной резервной системы США по вопросам денежно-кредитной политики, публикация которого запланирована на среду.

Трейдеры также ждут данных по индексу потребительских цен в США, которые должны быть опубликованы в четверг, и индекса цен производителей в пятницу, чтобы получить сигналы по процентной ставке в США на фоне обострения глобальной торговой войны и опасений рецессии.

Конференция католических епископов США (USCCB) объявила в понедельник о завершении полувекового партнерства с федеральным правительством по оказанию помощи беженцам и детям, заявив, что это решение последовало за внезапным прекращением администрацией Трампа финансирования переселения беженцев, и что это приведет к сокращению объема услуг, которые католические организации могли предложить нуждающимся в прошлом.