25.03.2025

Tesla переживает нелегкие времена. Стареющий модельный ряд Tesla, все более активная роль Илона Маска в политике со знаком минус и возросшая конкуренция на рынке электромобилей привели к тому, что только в Европейском союзе, Великобритании и зоне ЕАСТ (Исландия, Лихтенштейн, Норвегия и Швейцария) продажи Tesla в этом году сократились почти вдвое, а стоимость акций рухнула с $488 до $217, т.е. больше чем в 2 раза.

*Standard Chartered, генеральный спонсор лидера АПЛ «Ливерпуля» представил новый инвестиционный портфель «Mag 7B», который уже представлен игрокам команды, и в котором он обменивает акции Tesla на биткоины в популярном  инвестиционном портфеле «Mag 7».

**Новый инвестиционный портфель Standard Chartered «Mag 7B», в котором биткоин заменил Tesla, показал более высокую доходность и меньшую волатильность, чем первоначальный состав «Mag 7».

Первоначальный индекс «Mag 7» включает акции Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta и Tesla. Новый индекс «Mag 7B» исключает Tesla — в настоящее время самого маленького участника индекса по рыночной капитализации — и заменяет его биткоином для хеджирования против рисков и проблем, с которыми сталкиваются традиционные финансы.

Согласно данным Yahoo Finance, рыночная капитализация биткоина на момент публикации составляет 1,7 трлн долларов, что более чем вдвое превышает капитализацию Tesla (800 млрд долларов).

Банк утверждает, что биткоин более тесно связан с Nasdaq, чем с золотом, и может быть включен в корзину акций крупных технологических компаний.

Биткойн «почти всегда» больше коррелирует с Nasdaq, чем с золотом в краткосрочной перспективе, и эта корреляция приводит к идее, что биткоин можно включить в корзину крупных технологических акций, отметил в своем отчете вчера Standard Chartered Bank. «Если бы он был включен, это означало бы больше институциональных и розничных покупок, поскольку BTC будет служить нескольким целям в портфелях инвесторов», — сообщил банк.

***В ходе исследований было обнаружено, что «Mag 7B» имеет как более высокую доходность, так и более низкую волатильность, чем «Mag 7». Это говорит о том, что инвесторы могут рассматривать BTC как хедж против TradFi, так и как часть своего технологического распределения. Действительно, по мере того, как роль BTC в глобальных портфелях инвесторов становится все более определенной, мы считаем, что замена Tesla на Биткойн принесет свежий приток капитала в актив и повысит прибыль. Это особенно верно, поскольку инвестиции в Bitcoin становятся все более институционализированными.

**** «Mag 7B» превзошел индекс «Mag 7», начиная с декабря 2017 года, стартовав с исторического максимума биткоина чуть ниже 20 000 долларов.

Standard Chartered выбрал эту высокую отправную точку, а не более низкую, чтобы избежать предвзятости анализа, давая BTC несправедливое преимущество с точки зрения доходности. «Mag 7B» обыгрывал «Mag 7» в пяти из последних семи лет, при этом средняя годовая доходность была выше.

По словам Standard Chartered, рост прибыльности от добавления биткоина был связан не только с доходностью. «Mag 7B» также демонстрировал более низкую волатильность, чем «Mag 7», в каждом отдельном году анализа – в среднем он был менее волатильным. В сочетании с более высокой доходностью это дало «Mag 7B» более высокий коэффициент прибыльности: 1,33 против 1,04.

Коэффициент прибыльности измеряет избыточную доходность актива по отношению к его риску — чем выше коэффициент, тем эффективнее он генерирует доход.

Это говорит нам о том, что портфели «Mag 7» выиграли бы от включения BTC и исключения TSLA за последние семь лет.

Включение биткоина будет еще более выгодным в этом году. С момента запуска спотовых биткоин-ETF в начале 2024 года торговля биткоином стала такой же бесперебойной и экономически эффективной, как торговля другими акциями «Mag 7».

После инаугурации президента Дональда Трампа в январе 2025 года поведение биткоина с поправкой на волатильность стало похоже на поведение Nvidia.

Таким образом, BTC следует рассматривать как инструмент, выполняющий несколько функций в портфелях инвесторов; это откроет возможность для еще большего количества институциональных и розничных покупок.

Что касается прогноза на апрель, то он выглядит позитивным для биткоина и криптовалют, поскольку рынки надеются на более мягкое объявление о тарифах США 2 апреля. Поскольку Nasdaq выходит из худшего квартала с середины 2022 года, ожидается ребалансировка инвестиционных портфелей, которая может стимулировать покупки. Более высокий Nasdaq будет означать более высокий биткоин. Сейчас в фокусе $90 000.

*****Майк Уилсон, главный стратег по акциям США в Morgan Stanley, видит потенциал для значительного роста инвестиций в американские акции и считает, что более сильные сезонные факторы, более низкие ставки и индикаторы перепроданности и более слабый доллар поддерживают прогноз о торговом ралли. Уилсон считает, что акции достигнут новых максимумов в этом году.

Последняя финансовая сенсация связана с запуском Trump Media & Technology Group Corp. ETF — биржевых фондов или корзин активов, таких как акции и/или других активов, объединенных вместе.

Судя по всему, Дональд Трамп продолжает использовать президентство по-новому.

Trump Media запустит ETF «Сделано в Америке» – «Made in America» ETFs.

Планируется сотрудничество Trump Media с Crypto.com для предложения ETF «Сделано в Америке».

Trump Media, управляющая сайтом президента Truth Social, сообщает, что ETF, которые будут доступны через брокера-дилера Crypto.com – Foris Capital LLC, включают цифровые активы и ценные бумаги с фокусом «Сделано в Америке», охватывающие различные отрасли, такие как энергетика и оборонное производство.

А также эти биржевые фонды могут включать Bitcoin, Cronos и другие криптоактивы. ETF будут запущены в этом году, согласно Trump Media.