17.01.2025

После более чем двух месяцев стагнации после президентских выборов в США золото теперь решительно вырывается вперед, сигнализируя о своей готовности возобновить ралли к $3000 и выше. Хотя эта недавняя пауза испытала терпение многих инвесторов, я последовательно утверждал, что это была здоровая фаза консолидации, прокладывающая путь к еще большему росту. Теперь, как мы продемонстрируем с помощью многочисленных графиков, золото вырывается из своего послевыборного торгового диапазона почти по всем основным валютам, подтверждая свой бычий импульс.

Наиболее важным графиком золота для отслеживания является график фьючерсов на золото COMEX, оцененный в долларах США. За последние несколько месяцев сформировалась фигура треугольника — формация, которая обычно является фигурой продолжения, предполагающая, что предшествующий ей восходящий тренд, вероятно, сохранится. Сегодня золото вырвалось из этого треугольника, что является обнадеживающим событием. Примечательно, что похожий треугольник образовался в конце 2007 года, и его прорыв сигнализировал о существенном росте в последующие месяцы.

Чтобы полностью подтвердить, что сегодняшний прорыв является подлинным, требуется решительное закрытие с большим объемом выше ключевого уровня сопротивления $2800. Прорывы выше горизонтальных уровней сопротивления имеют большую достоверность, чем выше диагональных, что делает эту веху особенно значимой. Уровень сопротивления $2800 имеет особое значение, поскольку он отметил пик золота в конце октября перед недавним откатом. Кроме того, он служит ключевым психологическим уровнем, усиливая его значимость в глазах инвесторов.

Следующий важный график для наблюдения — золото, оцененное в евро. Этот график особенно информативен, поскольку он устраняет влияние колебаний доллара США, предоставляя более четкое представление о внутренней силе золота. За последние два месяца золото, оцененное в евро, превзошло золото, оцененное в долларах США, в основном из-за сильного ралли доллара, из-за которого золото казалось слабее, чем оно есть на самом деле. Всего несколько дней назад золото, оцененное в евро, закрылось выше ключевого уровня сопротивления €2600 — исторического максимума — что подало сильный бычий сигнал.

Аналогичным образом, золото, оцененное в британских фунтах, недавно закрылось выше критического уровня сопротивления в 2150 фунтов стерлингов, что является сильным подтверждением бычьего тренда:

Золото, оцененное в швейцарских франках, недавно закрылось выше своего уровня сопротивления 2440, достигнув исторического максимума. Этот график заслуживает пристального внимания, поскольку Швейцария играет ключевую роль в мировой золотодобывающей промышленности. Благодаря своим известным монетным дворам, аффинажным заводам мирового класса и надежному сектору торговли золотом и банковскому делу Швейцария остается важным центром для международного рынка золота

На графике ниже показано золото, оцененное в евро, британских фунтах и ​​швейцарских франках. Эта конкретная смесь очень четко показывает движения золота. Золото, оцененное в этой смеси валют, недавно закрылось выше ключевого уровня сопротивления 7200, что говорит о том, что бычий рынок желтого металла готов продолжиться снова.

Золото, оцененное в канадских долларах, недавно вырвалось из фигуры треугольника, что является сигналом бычьего импульса. Для дальнейшего подтверждения требуется решительное закрытие выше горизонтального уровня сопротивления 3900. Этот график имеет особое значение, поскольку Канада входит в число крупнейших мировых производителей золота, занимая четвертое место в мире с 200 метрическими тоннами золота, произведенного в 2023 году.

Золото, оцененное в австралийских долларах, закрылось выше ключевого уровня сопротивления 4250, что сигнализирует о весьма оптимистичном развитии событий. Австралия является вторым по величине производителем золота в мире, добыв в 2023 году 310 метрических тонн золота.

Китайский эталон золота, фьючерсы на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE), закрылись выше критического уровня сопротивления 640 в четверг. Будучи крупнейшим в мире производителем золота — произведя 370 метрических тонн в 2023 году — и одним из крупнейших его потребителей, Китай играет ключевую роль на мировом рынке золота. Возрождение китайских трейдеров фьючерсами на золото — которые сыграли важную роль в росте золота в марте и апреле — может стать катализатором для подталкивания цен к $3000 и выше. Сегодняшний бычий прорыв превратит этот прогноз в реальность.

Золото, оцененное в сингапурских долларах, недавно вырвалось из треугольника, что является сигналом бычьего импульса. Для дальнейшего подтверждения нужно решительное закрытие выше горизонтального уровня сопротивления 3700. Этот график особенно примечателен, поскольку Сингапур является ключевым региональным центром торговли золотом с растущим влиянием на мировом рынке золота. Его стратегическое положение и растущая роль в золотодобывающей промышленности делают золото, оцененное в сингапурских долларах, важным индикатором для наблюдения.

Золото, оцененное в гонконгских долларах, также вырвалось из треугольника, подав бычий сигнал. Для дальнейшего подтверждения требуется убедительное закрытие выше горизонтального уровня сопротивления 21 600. Как и Сингапур, Гонконг является крупным мировым банковским и золотым торговым центром, поэтому этот график стоит отслеживать.

Золото, оцененное в индийских рупиях, — еще один важный график для мониторинга, поскольку Индия, как и Китай, является одним из крупнейших в мире потребителей золота. Золото, оцененное в индийских рупиях, недавно вырвалось из фигуры треугольника и сейчас находится в процессе преодоления уровня сопротивления 234 000.

Золото, выраженное в японских иенах, по-прежнему торгуется в диапазоне от 390 000 до 428 000, но, скорее всего, вскоре совершит свой собственный прорыв, поскольку бычий рынок золота снова набирает обороты.

Одной из основных причин, по которой бычий рынок золота снова набирает обороты, является растущий риск рецессии в США. Рецессии обычно являются бычьими для золота, поскольку они приводят к снижению процентных ставок и количественному смягчению (QE) — по сути, к цифровому печатанию денег.

Есть и другие причины полагать, что бычий рынок золота еще довольно молод. Например, существует сильная тенденция к тому, что золото продолжает сильно расти после первого снижения ставки федеральных фондов в цикле снижения ставок. Как метко заявил отчет In Gold We Trust , «снижения ставок — это как ракетное топливо для золота». Отчет показал, что за последние три цикла снижения ставок золото выросло в среднем на 32% в течение двух лет после первоначального снижения ставок. Если золото последует аналогичной траектории на этот раз — после снижения ставки ФРС 18 сентября — оно может вырасти выше $3300, что на 25% больше его текущего уровня в $2700.

Еще одной ключевой причиной того, что бычий рынок золота все еще находится в зачаточном состоянии, является огромный пузырь на фондовом рынке США, который закончится значительным медвежьим рынком. Этот спад приведет к существенному перемещению капитала из акций в золото. Примечательно, что соотношение Dow к золоту опустилось ниже своей восходящей линии тренда весной 2024 года, что свидетельствует о том, что ротация капитала из акций в золото уже началась. Этот сдвиг будет набирать обороты, поскольку пузырь фондового рынка неизбежно лопнет.

В заключение следует сказать, что золото переживает значительный прорыв из недавнего периода консолидации, что свидетельствует о продолжении бычьего рынка. Этот рост готов поднять золото до $3000 и намного выше, поскольку глобальный эксперимент с бумажными деньгами неизбежно рушится. Кроме того, завышенные цены на активы, такие как акции США, должны резко скорректироваться, что приведет к массовому перемещению капитала в безопасные убежища, такие как золото. Хотя многие инвесторы по-прежнему скучают или пессимистично относятся к золоту, сейчас самое время для оптимизма. Перспективы золота исключительно радужные, предлагая многообещающую возможность для тех, кто обращает на него внимание.