15.01.2025

Рост доллара приостанавливается перед тестом на инфляцию в США.

В среду рост курса доллара замедлился, поскольку трейдеры стали осторожнее в преддверии выхода тщательно отслеживаемого отчёта по потребительской инфляции в США, который должен быть опубликован сегодня.

Снижение курса доллара во вторник было вызвано слабыми данными по ценам производителей в США.

Однако аналитики считают, что влияние отчёта по инфляции на валюты будет краткосрочным, поскольку основное внимание рынка по-прежнему приковано к возвращению избранного президента США Дональда Трампа в Белый дом и, в частности, к его планам по введению пошлин.

Рынки с нетерпением ждут политики новой администрации и её влияния на цены.

Хотя в последнее время представители FOMC говорят о снижении ставок более осторожно, на самом деле они не так уж обеспокоены последними показателями инфляции. Их больше беспокоят перспективы инфляции при втором сроке Трампа.

В преддверии инаугурации Трампа 20 января инвесторы были чувствительны к новостям о его политических планах, которые, по мнению аналитиков, могут привести к росту инфляции в крупнейшей экономике мира.

Инфляция в США в прошлом месяце, как и ожидалось, ускорилась.

По данным Бюро статистики труда США, индекс потребительских цен вырос с 2,7% в ноябре до 2,9% в декабре в годовом исчислении. Это подтверждает правильность решения Федеральной резервной системы замедлить темпы снижения процентных ставок в текущем году.

Однако базовая ставка, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизилась с 3,3% до 3,2%, что является хорошей новостью для тех, кто делает ставку на снижение процентных ставок.

После публикации данных об инфляции фьючерсы на акции США выросли. Контракты, отслеживающие индекс акций S&P 500, выросли на 1,3%, а те, которые отслеживают индекс Nasdaq 100, выросли на 1,5%. Спотовое золото выросло на 0,5% до $2690,51 за унцию.

Представители Федеральной резервной системы уже заявили о том, что они будут придерживаться осторожного подхода к снижению ставок, учитывая растущие опасения относительно того, что инфляция может не достичь целевого показателя центрального банка в 2%.

Большинство инвесторов и аналитиков считают, что Федеральная резервная система не снизит ставки на своём следующем заседании по политике в этом месяце. В своих прогнозах центральные банкиры США заявили, что они снизят ставки только на 50 базисных пунктов в этом году.

Избранный президент Дональд Трамп, который вступает в должность в понедельник, объявил о своих планах ввести пошлины на широкий спектр импорта, провести масштабные меры по борьбе с нелегальной иммиграцией и провести значительное снижение налогов.

Экономисты предупреждают, что такие планы могут привести к дальнейшему росту инфляции.

Корпоративные события:

Goldman и JPMorgan прогнозируют скачок американских акций из-за падения инфляции

Goldman Sachs Group Inc. превзошли прогнозы рынка в отчете, показав наилучший результат за всю историю.

JPMorgan Chase & Co. достигли рекордного показателя за четвёртый квартал благодаря волатильности, вызванной выборами в США в ноябре.

JPMorgan Chase сообщил о самой большой за всю историю годовой прибыли, поскольку его организаторы сделок и трейдеры извлекли выгоду из восстановления рынков в последнем квартале 2024 года.

Банк с Уолл-стрит выиграл от сильной экономики и снижения процентных ставок, а также от увеличения количества слияний и поглощений после многих лет умеренной активности.

Прибыль за 2024 год выросла до 58,5 млрд долларов с 49,6 млрд долларов в 2023 году, при этом в четвертом квартале она составила 14 млрд долларов по сравнению с 9,3 млрд долларов годом ранее.

Citigroup Inc. сообщила о превышении ожидаемой прибыли за четвёртый квартал. Также было объявлено о выкупе обыкновенных акций на сумму 20 миллиардов долларов.

Еще один американский банк Wells Fargo также превзошел прогнозы Уолл-стрит, показав прибыль за четыре квартала, поскольку восстановление после заключения сделок укрепило его инвестиционно-банковское подразделение.

Фирма на комиссионных от инвестиционного банкинга в квартале с октября по декабрь на 59% больше, чем годом ранее. Глобальный доход от инвестиционного банкинга вырос на 26% до $86,8 млрд в прошлом году.

Банкиры ожидают, что этот год будет еще более насыщенным сделками на фоне надежд на снижение корпоративных налогов, смягчение регулирования и в целом прокорпоративную позицию нового президента Дональда Трампа.

BlackRock Inc. привлекла рекордные 641 миллиард долларов клиентских средств за год, что свидетельствует о глобальном охвате компании в сфере акций и облигаций, индексных и активных фондов, а также растущего рынка частных активов.

Активы BlackRock достигли рекордных 11,6 трлн долларов в четвертом квартале прошлого года: крупнейшая в мире управляющая компания сообщила о росте прибыли на 21%, причем комиссионный доход увеличился за счет укрепления фондовых рынков.

Международное энергетическое агентство, JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc., прогнозируют глобальный профицит в этом году, даже если ОПЕК+ не будет увеличивать добычу.

Однако новые масштабные санкции США против России и перспектива новых ограничений со стороны новой администрации Трампа, направленных против Ирана, могут изменить ситуацию.

Ранее в среду Международное энергетическое агентство, базирующееся в Париже, заявило, что ОПЕК+ может открыть краны, если перебои будут достаточно серьёзными. Управление энергетической информации правительства США прогнозирует рост избытка нефти в своём первом обзоре на 2025-2026 годы.

В своём первом подробном прогнозе на 2025 год ОПЕК предсказывает ещё один год стабильного роста спроса на нефть, который будет обусловлен спросом со стороны Индии и Китая.

Ключевые члены ОПЕК+, входящие в Объединённый министерский комитет по мониторингу, проведут онлайн-встречу 3 февраля, чтобы обсудить состояние рынков. После этого они определят окончательные планы на второй квартал.