26.03.2025

Начало года для Уолл-стрит выдалось неудачным. Однако мысль о том, что глобальная торговая война уже полностью оценена инвесторами, кажется странной. Достаточно взглянуть на валютные рынки.

Если вы потеряли представление о том, какой сейчас торговый план у администрации США, то вы не одиноки.

Стратегия президента Дональда Трампа становится всё слабее и слабее с каждым днём. Он периодически настаивает на том, что каждая страна будет платить, но затем возвращается к кажущимся случайным исключениям или дополнительным сложностям в виде отраслевых и национальных оговорок.

Финансовые рынки, как будто одурманенные пуншем, ведут себя как метроном: «риск на» при любом предположении, что Трамп колеблется, и «риск на» при каждом сообщении в социальных сетях, призывающем к всеобщему торговому возмездию со стороны США.

Тем не менее, последние кивки и подмигивания указывают на то, что судьбоносное объявление 2 апреля будет более беспорядочным, чем предполагалось ранее. Давление на акции и доходность облигаций немного ослабло, чтобы отразить это.

Вопрос о том, является ли более двусмысленная позиция администрации результатом истерики рынка в последние недели, остаётся открытым.

Однако можно только догадываться, какие меры будут приняты в конечном итоге, и можно с уверенностью сказать, что всё, что будет объявлено, на этом не закончится.

Майк Уилсон, главный стратег по акциям США в Morgan Stanley, видит потенциал для значительного роста инвестиций в американские акции и считает, что более сильные сезонные факторы, более низкие ставки и индикаторы перепроданности и более слабый доллар поддерживают прогноз о торговом ралли. Уилсон считает, что акции достигнут новых максимумов в этом году.

Американские Компании уже получили дополнительную прибыль от ослабевшего доллара в первом квартале – все это мы увидим в сезоне отчетов за 1 квартал уже в апреле.

Standard Chartered, генеральный спонсор лидера АПЛ «Ливерпуля» представил новый инвестиционный портфель «Mag 7B», который уже представлен игрокам команды, и в котором он обменивает акции Tesla на биткоины в популярном  инвестиционном портфеле «Mag 7».

Первоначальный индекс «Mag 7» включает акции Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta и Tesla. Новый индекс «Mag 7B» исключает Tesla и заменяет его биткоином для хеджирования против рисков и проблем, с которыми сталкиваются традиционные финансы.

Согласно данным Yahoo Finance, рыночная капитализация биткоина на момент публикации составляет 1,7 трлн долларов, что более чем вдвое превышает капитализацию Tesla (700 млрд долларов).

Биткойн «почти всегда» больше коррелирует с Nasdaq, чем с золотом в краткосрочной перспективе, и эта корреляция приводит к идее, что биткоин можно включить в корзину крупных технологических акций, отметил в своем отчете вчера Standard Chartered Bank.

В ходе исследований было обнаружено, что «Mag 7B» имеет как более высокую доходность, так и более низкую волатильность, чем «Mag 7». Это говорит о том, что инвесторы могут рассматривать BTC и как хедж против TradFi, так и как часть своего распределения рисков.

Действительно, по мере того, как роль BTC в глобальных портфелях инвесторов становится все более определенной, замена Tesla на Биткойн принесет свежий приток капитала в актив и повысит прибыль.

Включение биткоина будет еще более выгодным в этом году. С момента запуска спотовых биткоин-ETF в начале 2024 года торговля биткоином стала такой же бесперебойной и экономически эффективной, как торговля другими акциями «Mag 7».

После инаугурации президента Дональда Трампа в январе 2025 года поведение биткоина с поправкой на волатильность стало похоже на поведение Nvidia.

Таким образом, BTC следует рассматривать как инструмент, выполняющий несколько функций в портфелях инвесторов; это откроет возможность для еще большего количества институциональных и розничных покупок.

Что касается прогноза на апрель, то он выглядит позитивным и для биткоина и для акций, поскольку рынки надеются на более мягкое объявление о тарифах США 2 апреля.

Цены на сырую нефть выросли до трехнедельного максимума из-за более значительного, чем ожидалось, падения запасов нефти в США, о котором сообщил Американский институт нефти.

Угроза президента Трампа ввести пошлины для стран, импортирующих венесуэльскую нефть, привела к замедлению отгрузок в венесуэльских портах, что еще больше ограничило мировые поставки. Суть угрозы, что любая страна, импортирующая венесуэльскую нефть, будет подвергнута 25%-ной пошлине на все торговые операции с Соединенными Штатами, и новый режим должен вступить в силу в следующем месяце.

В то время как санкции подталкивают цены вверх, потенциальные соглашения между США, Россией и Украиной относительно военных действий и смягчения санкций создают противодавление и неопределенность на нефтяном рынке. В рамках соглашений, обсуждаемых отдельно с Россией и Украиной, США обязались лоббировать смягчение санкций против России.

Последняя финансовая сенсация связана с запуском Trump Media & Technology Group Corp. ETF — биржевых фондов или корзин активов, таких как акции и/или других активов, объединенных вместе.

Судя по всему, Дональд Трамп продолжает использовать президентство по-новому.

Trump Media запустит ETF «Сделано в Америке» – «Made in America» ETF.

Планируется сотрудничество Trump Media с Crypto.com для предложения ETF «Сделано в Америке».

Trump Media, управляющая сайтом президента Truth Social, сообщает, что ETF, которые будут доступны через брокера-дилера Crypto.com – Foris Capital LLC, включают цифровые активы и ценные бумаги с фокусом «Сделано в Америке», охватывающие различные отрасли, такие как энергетика и оборонное производство.

А также эти биржевые фонды могут включать Bitcoin, Cronos и другие криптоактивы. ETF будут запущены в этом году, согласно Trump Media.

Мы уже ведем переговоры с Foris Capital LLC. на приобретение соответствующих контрактов.

Мы держим руку на пульсе – следите за анонсами вебинаров: как только контракты будут в нашем распоряжении, вы сможете их приобрести.