24.01.2025

После того, как президент США Дональд Трамп в своем выступлении на Всемирном экономическом форуме призвал к снижению процентных ставок и выразил мнение о возможном смягчении позиции в отношении тарифов на импорт из Китая, курс доллара достиг минимального значения за месяц по отношению к корзине валют.

Трамп заявил, что он лучше осведомлён о ставках, чем Федеральная резервная система, и хотел бы их значительного снижения.

По словам управляющих инвестиционными фондами, устойчивость Федеральной резервной системы США к давлению со стороны нового президента является ключевой темой в текущем году.

Такой подход создает потенциальный конфликт менее чем за неделю до заседания центрального банка США, на котором будет приниматься решение по ставке.

Поэтому рынок будет внимательно следить за сообщениями ФРС в ближайшее время, чтобы определить, сможет ли риторика Трампа остановить тенденцию к ужесточению.

Федрезерв намекнул, что в этом году будет снижать ставки медленнее, потому что план Трампа по повышению тарифов, снижению налогов и ужесточению иммиграционной политики может усилить инфляционное давление.

Наши торговые идеи:

что пара USDCAD достигнет как минимум 1,53, при этом вполне вероятно, что она протестирует исторический максимум 2002 года в 1,61,

что USDMXN покажет рост до 22 – 22.5, где 22 – это психологический уровень, а 22.5 – технический уровни сопротивления. Хотя не исключено и краткосрочное тестирование уровня 25, –

остаются в силе.

По мнению многих специалистов по стратегиям на фондовом рынке, в данный момент на рынке не наблюдается формирования пузыря, но ситуация приближается к этому. Уже выполнены шесть из семи условий, которые могут привести к его возникновению.

Список индикаторов, которые могут указывать на формирование пузыря, сравнивая текущую ситуацию с пузырями доткомов конца 1990-х годов и японских активов 1980-х годов, следующий:

1. Во-первых, закончился структурный “бычий” рынок – период, когда динамика акций за десять лет опережает динамику облигаций минимум на 5% в год.
2. Замедление роста прибыли. Особенно это заметно в циклических секторах.
3. Снижение разнообразия. Несколько технологических гигантов, таких как Nvidia и Apple, движут рынком, в то время как акции более мелких компаний отстают.
4. Прошло 25 лет с момента последнего пузыря.
5. Инвесторы считают, что “в этот раз все по-другому”, ожидая существенного прироста производительности благодаря генеративному искусственному интеллекту (ИИ).
6. Участие розничных инвесторов. Розничные инвесторы вкладывают средства в спекулятивные активы, от акций мемов до криптовалют.
7. Мягкая денежно-кредитная политика.

Но есть, как минимум, три фактора, которые позволят остаться в прибыли.

Первый заключается в том, что ИИ действительно может привести к значительному росту производительности, например, на 2 процентных пункта в год.

Инвесторам стоит придерживаться акций нефинансовых циклических компаний, таких как, Microsoft и BAE Systems.

Акции финансового сектора могут служить защитой от популизма, поскольку они являются наиболее прибыльным сектором в случае роста инфляционных ожиданий.

И, конечно, самый важный фактор: крипторынок.

Президент США Дональд Трамп подписал указ, предусматривающий создание рабочей группы по рынкам цифровых активов. Структуру возглавит специальный советник по ИИ и криптовалютам Дэвид Сакс.

В числе прочих в состав группы войдут министры финансов, торговли и внутренней безопасности, генпрокурор, а также главы SEC и CFTC.

В течение 180 дней коллективный орган должен представить президенту рекомендации по нормативным и законодательным изменениям в регулировании  «выпуска и обращения цифровых активов, включая стейблкоины, в Соединенных Штатах».

Группа также оценит «потенциал создания и поддержания национального запаса цифровых активов». Одна из задач: предложить критерии для формирования этого фонда из криптовалют, конфискованных правительством.

В интервью FOX Business Сакс отметил, что задачей рабочей группы является поощрение инноваций и криптовалют, а не вытеснение индустрии в другие страны. По его словам, прежде всего отрасль нуждается в ясности регулирования, которой ей не хватало при администрации Джо Байдена.

В ходе выступления на Всемирном экономическом форуме в Давосе Президент США Дональд Трамп подтвердил планы сделать США лидером в области ИИ и криптовалют.

Трамп представил совместное предприятие в сфере искусственного интеллекта стоимостью 500 миллиардов долларов.

Проект, получивший название Stargate, направлен на создание центров обработки данных и инфраструктуры, необходимых для поддержки разработки искусственного интеллекта, по всей территории США.

Oracle, SoftBank и Microsoft являются ведущими компаниями проекта. Предварительная оценка объема планруемых инвестиций – 2 трлн. Долларов США.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отменила правило SAB 121. Документ фактически запрещал банкам хранить цифровые активы.

Решение стало первой знаковой инициативой комиссарки ведомства Хестер Пирс после ее назначения главой целевой группы регулятора по цифровым активам.

SEC выпустила SAB 121 в апреле 2022 года. Правило предписывало учреждениям учитывать криптовалюты клиентов как обязательства на балансе.

Решение было поддержано комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США и подкомитета по цифровым активам Сената США.

SAB 121 был катастрофическим для банковской индустрии и только затормозил американские инновации и развитие криптовалют.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, во время выступления на Всемирном экономическом форуме 22 января выразил уверенность в том, что стоимость биткоина может достичь 700 тысяч долларов, если в мире усилятся экономические и политические потрясения, которые приведут к широкому распространению флагманской криптовалюты.