23.01.2025

Прогноз исторического минимума канадского доллара и мексиканского песо.

Прогнозируется, что канадский доллар упадет до исторического минимума, если США введут 25%-ную импортную пошлину на канадские товары.

Новые финансовые исследования и комментарии показывают, что канадский доллар рискует опуститься до рекордно низкого уровня, если США введут 25%-ную импортную пошлину на канадские товары с 1 февраля.

Угроза, высказанная Трампом во время его инаугурации, резко обвалила CAD. Это вызвало твердый ответ премьер-министра Канады Джастина Трюдо, который заявил, что Канада ответит «долларом за доллар».

Аналитики Deutsche Bank считают, что вполне реальная перспектива торговой войны между Канадой и США представляет собой наихудший сценарий для экономики и канадского доллара.

В случае введения пошлин США, Канада ответит собственными пошлинами, вероятно, на те же категории товаров, что и в случае с тарифами Трампа в 2018 году. Однако, в отличие от 2018 года, канадское правительство также выдвинуло идею введения экспортных пошлин на сырьевые товары — безусловно, самое мощное оружие в арсенале Канады», — говорит Deutsche Bank.

Deutsche Bank считает, что если Трамп введет пошлину в размере 25%, «удар по совокупному спросу в Канаде будет значительным и приведет Канаду к рецессии».

Это потребует ответа от Банка Канады. Аналитики считают, что политикам придется сократить ставки ниже и дальше, чем предполагалось ранее.

Подобный ответ центрального банка откроет путь к ослаблению канадского доллара.

Надвигающаяся неопределенность относительно торговой политики и ожидаемое снижение процентной ставки Банка Канады, вероятно, будут держать канадский доллар под давлением.

В понедельник Трамп удивил рынки, выделив Канаду и Мексику в качестве приоритетных стран для введения пошлин, по-видимому, используя угрозу для усиления жесткой позиции на границах страны.

Некоторые надеются, что президент Трамп только повышает угрозу введения пошлин, чтобы добиться уступок от других стран. Но его недавние слова, а также его действия в течение его первого срока свидетельствуют о том, что он твердо верит в тарифы как в инструмент политики.

Канадские предприятия и домохозяйства сейчас переживают период неопределенности, который станет препятствием для экономики.

Банк Канады снова соберется на следующей неделе и, как ожидается, снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Однако, если текущая неопределенность начнет проявляться в жестких данных, в ближайшие месяцы ему придется пойти дальше.

Банк Канады должен будет занять более мягкую позицию. Мы увидим снижение процентных ставок по крайней мере до 1,5% по сравнению с текущими 2,75% и расширение разрыва в политике ФРС-БК по крайней мере до 250 базисных пунктов.

При таких сценариях курс канадского доллара будет механически понижен, и станет виден рекордно низкий уровень.

«При таком сценарии мы видим, что пара USDCAD достигнет как минимум 1,53, при этом вполне вероятно, что она протестирует исторический максимум 2002 года в 1,61», — говорит Deutsche Bank.

Все вышеизложенное также справедливо и по отношению к USDMXN. Напряженность между США и Мексикой обострилась, когда президент Мексики Клаудия Шейнбаум подчеркнула, что будет защищать суверенитет и независимость страны, но при этом стремится к диалогу с Трампом.

Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Напомним, что Трамп объявил чрезвычайное положение на границе США и Мексики, что уже оказывает давление на мексиканский песо, так как напряженность в обеих странах возрастет.

MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.

Дивергенция между Банком Мексики и Федеральной резервной системой США способствует дальнейшему росту пары USD/MXN.

Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозируют, что Банк Мексики снизит процентные ставки как минимум на 150 базисных пунктов до 8,50% к концу года.

Здесь сценарий рассматривает рост пары до 22 – 22.5, где 22 – это психологический уровень, а 22.5 – технический уровни сопротивления. Хотя не исключено и краткосрочное тестирование уровня 25 (200к+).

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, выразил уверенность в том, что стоимость биткоина может достичь 700 тысяч долларов, если в мире усилятся экономические и политические потрясения, которые приведут к широкому распространению флагманской криптовалюты.

Такое предположение Финк сделал во время выступления на Всемирном экономическом форуме 22 января. Он представил сценарий, при котором биткоин станет надёжным инструментом для сохранения богатства в условиях нестабильности.

Финк также подчеркнул, что является большим сторонником биткоина, так как это международный инструмент, который может защитить людей от обесценивания валюты и экономической нестабильности.

По словам Финка, если люди в странах, переживающих политические и экономические кризисы, обратятся к биткоину для защиты своих сбережений, это может привести к беспрецедентному росту курса криптовалюты. Основными факторами такого быстрого роста являются инфляция, геополитическая напряжённость и опасения по поводу традиционных банковских систем.

Он отметил, что его прогнозы основаны на том, что клиенты BlackRock, включая крупные инвестиционные фонды и управляющие активами, всё чаще интересуются распределением биткоинов.

Финк рассказал, что на этой неделе он общался с представителями суверенного фонда благосостояния, и они обсуждали, стоит ли выделить 2% или 5% средств для инвестиций в биткоин.

Финк подчеркнул, что его замечания не направлены на продвижение инвестиций в биткоин, а лишь отражают текущую ситуацию с клиентами. Он также отметил, что широкое распространение таких стратегий может привести к росту стоимости биткоина до 500 тысяч, 600 тысяч или даже 700 тысяч долларов.

Брайан Армстронг, генеральный директор Coinbase, недавно сообщил о переговорах с министрами финансов разных стран, которые рассматривали возможность создания стратегических резервов биткоинов, если США пойдут по этому пути.

По словам Армстронга, государственный интерес к биткоину может стать одним из факторов, способных поднять его цену до «нескольких миллионов долларов».

Всё будет зависеть от того, станет ли биткоин новым стандартом, привлечёт ли он инвесторов во многих странах и будет ли он принят быстрее.

Цифровое золото не угрожает статусу доллара в качестве резервной валюты, по-прежнему оставаясь спекулятивным активом. Об этом заявил CEO Goldman Sachs Дэвид Соломон.

Топ-менеджер отметил, что учреждение продолжает работать с базовой технологией биткоина для минимизации «трений» в финансовой системе. При этом с регуляторной точки зрения банк по-прежнему не может владеть первой криптовалютой и совершать с ней операции.

CEO Goldman Sachs выразил скепсис касательно угрозы цифрового золота для национальной валюты. Как и прежде, топ-менеджер признал, что актив может выступать в качестве «средства сбережения».