13.12.2024

Избрание Дональда Трампа президентом США в прошлом месяце вызвало…

Избрание Дональда Трампа президентом США в прошлом месяце вызвало ажиотаж на фондовых рынках Уолл-стрит, поскольку инвесторы ожидают масштабных изменений в экономической политике.

По данным Cboe Global Markets, в ноябре объёмы торгов акциями США выросли на 38% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это рекордный показатель с начала 2021 года. В ноябре объёмы торгов превысили среднегодовые показатели.

Активность на фондовом рынке затронула как брокерские компании, работающие с розничными клиентами, так и институциональные инвесторы, включая JPMorgan Chase и Citigroup.

Выручка JPMorgan Chase от торговых операций в последние три месяца 2024 года, включая период перед ноябрьскими выборами, должна вырасти «чуть больше», чем на 15%, по сравнению с прошлым годом.

На этой неделе Citigroup сообщила, что её выручка от торговли в четвёртом квартале должна вырасти на 19% по сравнению с прошлым годом.

Robinhood, брокерская компания, популярная среди молодых трейдеров, сообщила в этом месяце, что объёмы торговли акциями выросли на 16% в период с октября по ноябрь, а объёмы торговли криптовалютами подскочили более чем на 500%.

Interactive Brokers сообщила, что активность, измеряемая по среднесуточному доходу от сделок, выросла на 17% на той же основе.

Ожидания того, что Трамп будет проводить политику, более благоприятную для бизнеса, побудили инвесторов после выборов 5 ноября вкладывать средства в американские акции.

В целом рост активности на фондовом рынке был обусловлен успешным годом на рынках США. Индекс S&P 500 на Уолл-стрит вырос на 27% с начала года, достигнув новых максимумов.

В последние месяцы наблюдается «невероятный интерес» инвесторов к рынкам, и это «отражается на торговой активности», отмечается в отчете брокерской компании Charles Schwab.

И Я не думаю, что перенос календаря на 2025 год что-то изменит. Мы начали замечать огромные объёмы в криптовалютном пространстве. Людям нравится торговать, когда есть волатильность, поэтому, безусловно, можно сказать, что новая администрация любит волатильность и будет её увеличивать. Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы и более мягкая нормативно-правовая среда при администрации Трампа приведут к «более высоким объёмам торговли в следующем году».

Представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) предполагают, что в январе и, возможно, также в марте процентные ставки будут снижены ещё на 0,25 процентных пункта. Это связано с тем, что инфляция стабилизируется на целевом уровне в 2%, а экономический рост остаётся слабым. Об этом сообщили источники, знакомые с позицией ЕЦБ.

Однако они отметили, что более значительное снижение на 0,5 процентных пункта остаётся возможным в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Однако они подчеркнули, что такой шаг может создать непреднамеренное ощущение срочности.

В четверг ЕЦБ в четвёртый раз в этом году снизил процентные ставки, доведя ставку по депозитам до 3%. Экономисты, опрошенные Bloomberg перед принятием решения, ожидали, что ЕЦБ будет последовательно снижать ставки в каждом из четырёх решений Совета управляющих до июня. Это позволило бы сохранить ориентир на уровне 2%. Однако рынки ожидают более агрессивного снижения ставок.

Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило в четверг, что в следующем году на мировом рынке нефти будет наблюдаться значительный профицит, даже несмотря на то, что ОПЕК+ решила отложить начало увеличения добычи до апреля.

На прошлой неделе группа ОПЕК+ приняла решение  отложить  начало ослабления сокращений на 2,2 млн баррелей в сутки с января 2025 года до апреля 2025 года. Группа также продлила период, в течение которого она будет отменять все эти сокращения на следующий год, до сентября 2026 года.

В своем отчете по рынку нефти за декабрь МЭА заявило, что, хотя решение ОПЕК+ «существенно сократило потенциальный избыток предложения, который должен был возникнуть в следующем году», перепроизводство внутри группы ОПЕК+ и сильный рост предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК+, обеспечат рынку комфортное снабжение в следующем году .

Из-за неопределенности поставок ОПЕК+ в следующем году последние прогнозы МЭА по балансу рынка не предусматривают увеличения поставок со стороны группы.

По последним оценкам агентства, в следующем году мировой спрос на нефть вырастет на 1,1 млн баррелей в сутки, в результате чего потребление достигнет 103,9 млн баррелей в сутки.

Однако предложение должно превысить спрос. По данным агентства, общее предложение нефти должно вырасти на 1,9 млн баррелей в сутки в 2025 году до 104,8 млн баррелей в сутки, даже если не будет отменено сокращение добычи ОПЕК+.